Relais Group Oyj, Pörssitiedote, 15.9.2025 klo 11:16
Relais Group Plc (”Relais”) on tänään tiedottanut
harkitsevansauudenvakuudettoman, takaamattoman, alisteisen ja eräpäivättömän
velkakirjalainan liikkeeseenlaskua, jonka arvioitu nimellisarvo on yhteensä 40
miljoonaa euroa (”Velkakirjalaina”), ja jonka tuotot käytettäisiin
yrityskauppaan liittyvän siltalainan jälleenrahoittamiseen ja Yhtiön yleisiin
tarpeisiin.
Relais julkistaa mahdolliseen Velkakirjalainan liikkeeseenlaskuun liittyen
seuraavat tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot 31.12.2024
päättyneeltä tilikaudelta sekä 30.6.2025 päättyneeltä kuuden (6) kuukauden
jaksolta. Tiedot on esitetty havainnollistamaan ainoastaan M Ahlqvist Oy:n, Team
Verkstad AB:n, Team Verkstad Holding AS:n ja Matro Groupin hankintojen
vaikutusta Relaisin taloudelliseen tilanteeseen, eikä niissä ole otettu huomioon
muiden hankintojen tai myyntien vaikutusta.
TILINTARKASTAMATTOMAT PRO FORMA -TALOUDELLISET TIEDOT
Pro forma -tietojen kokoamisessa noudatetut periaatteet
Seuraavat yhdistetyt pro forma -taloudelliset tiedot (”Pro forma -tiedot”) on
esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa kuvaamaan jäljempänä
esitettyjen hankittujen yritysten (”Hankitut Yritykset”) sekä niiden rahoituksen
(yhdessä ”Transaktiot”) vaikutuksia Relaisin taloudellisiin tietoihin ikään kuin
Transaktiot olisivat toteutuneet aikaisempana ajankohtana:
Asennustyö M Ahlqvistin ja Team Verkstad Sverigen yritysostot vuonna 2024
· Relais hankki 2.5.2024 koko Asennustyö M Ahlqvistin osakekannan (100%).
Asennustyö M Ahlqvist Oy on raskaan kuljetuskaluston huolto- ja
korjauspalveluita tarjoava yhtiö Varsinais-Suomessa.
· Relais saattoi 1.10.2024 päätökseen Team Verkstad Sverigen osakekannan
(100%) oston. Team Verkstad Sverige tarjoaa linja-autojen ja muiden raskaiden
hyötyajoneuvojen huolto- ja korjauspalveluita.
Team Verksted Holdingin ja Matro Groupin yritysostot vuonna 2024
· Relais toteutti 10.6.2025 yritysoston, jossa se hankki norjalaisen Team
Verksted Holding AS:n koko osakekannan (100%) ja sen kokonaan omistamat
tytäryhtiöt Team Verkstedin ja LVD Lastvagnsdelarin (yhdessä ”Team Verksted
Holding -konserni”). Yritysoston myötä Relaisista tuli Pohjoismaiden suurin
hyötyajoneuvojen riippumattomia korjaamoketjuja operoiva toimija Relaisin johdon
arvion mukaan.
· Relais tiedotti 2.7.2025 toteuttaneensa onnistuneesti 7.4.2025 tiedotetun 70
prosentin osuuden oston Matro Groupin osakekannasta. Matro Group toimii rekkojen
ja kuorma-autojen lisävarusteiden jakelijana Benelux-maissa ja Saksassa.
Pro forma -tuloslaskelma 30.6.2025 päättyvältä kuuden kuukauden jaksolta ja
31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta esittävät Transaktioiden vaikutuksen ikään
kuin ne olisi toteutettu 1.1.2024. Pro forma - tase 30.6.2025 esittää Matro
Groupin hankinnan ja rahoituksen ikään kuin se olisi toteutunut kyseisenä
päivänä. Muut transaktiot sisältyvät Relaisin historialliseen 30.6.2025
taseeseen.
Pro Forma -tiedot on laadittu komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/980
liitteen 20 sekä Relaisin konsolidoiduissa tilinpäätöksissään soveltamien IFRS
-tilinpäätösstandardien mukaisesti. Pro forma -tiedot ovat
tilintarkastamattomia. Pro forma -tiedot on esitetty vain
havainnollistamistarkoituksessa. Tämän vuoksi Pro forma -tietojen sisältämät
hypoteettiset tuloslaskelmat ja taseet eivät välttämättä anna kuvaa siitä,
millainen Relaisin liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema olisi ollut,
mikäli Transaktiot olisi toteutettu ilmoitettuina päivämäärinä. Lisäksi Pro
forma -tietojen tarkoituksena ei ole ennustaa Relaisin liiketoiminnan tulosta
tai taloudellista asemaa minään tulevana ajankohtana. Pro forma -tiedot eivät
lisäksi ota huomioon kustannussäästöjä, synergiaetuja ja tulevia
integraatiokustannuksia, joita odotetaan syntyvän tai joita voi syntyä
Transaktioiden seurauksena.
Yritysostot on käsitelty liiketoimintojen yhdistämisinä konsolidoinnissa ”IFRS 3
- Liiketoimintojen yhdistäminen” -standardin mukaisen hankintamenetelmän
mukaisesti. Hankintamenetelmä soveltaa ”IFRS 13 - Käyvän arvon määrittäminen”
-standardissa määriteltyjä käyvän arvon määritelmiä edellyttäen muun muassa,
että liiketoiminnan yhdistämisessä hankitut yksilöitävät varat ja velat
arvostetaan käypiin arvoihinsa hankintapäivänä, ja että mahdollinen
hankintahinnan ja yksilöitävien nettovarojen käyvän arvon erotus kirjataan
liikearvoksi.
Pro forma -tiedot heijastavat historiallisiin taloudellisiin tietoihin tehtyjä
oikaisuja, jotka antavat pro forma -vaikutuksen tapahtumille, jotka johtuvat
suoraan Transaktioista ja jotka ovat tosiasiallisesti perusteltuja. Oikaisut
sisältävät tiettyjä hankittujen nettovarojen käypiin arvoihin liittyviä
oletuksia, tilinpäätösperiaatteiden yhdenmukaistamisia sekä muita liitetiedoissa
kuvattuja oikaisuja, joiden Relaisin johto katsoo olevan kohtuullisia
vallitsevissa olosuhteissa.
Pro forma -tiedoissa esitetyt tiedot ja oletukset voivat muuttua muun muassa
Team Verksted -konsernin ja Matro Groupin alustavien kauppahintojen
kohdistamisen valmistumisen seurauksena. Lisäksi Relais on parhaillaan
suorittamassa yksityiskohtaista tarkastusta Matro Groupin soveltamista
kirjanpitokäytännöistä. Ei ole takeita siitä, että Pro forma -tietojen
laatimisessa käytetyt oletukset osoittautuvat oikeiksi. Transaktioiden
todelliset vaikutukset voivat poiketa olennaisesti Pro forma -tiedoissa
käytetyistä oletuksista ja pro forma -oikaisuista.
Historialliset taloudelliset tiedot
Ostettujen Yritysten taloudelliset tiedot perustuvat yhtiöiden taloudellisiin
tietoihin, jotka on laadittu suomalaisten kirjanpitoperiaatteiden (”FAS”) sekä
ruotsalaisten, norjalaisten, belgialaisten ja hollantilaisten
kirjanpitosäännösten mukaisesti.
Pro forma -tiedot on johdettu seuraavista historiallisista taloudellisista
tiedoista:
· Relaisin tilintarkastettu konsernitilinpäätös 31.12.2024 päättyvältä
tilikaudelta sekä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus 30.6.2025 päättyvältä
kuuden kuukauden jaksolta.
· Tilintarkastettu Asennustyö M Ahlqvist Oy:n tilinpäätös 30.4.2024
päättyneeltä tilikaudelta, tilintarkastettu Team Verkstad Sverige AB:n
tilinpäätös 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ja tilintarkastetut Team
Verksted Holding -konsernin yhtiöiden tilinpäätökset 31.12.2024 päättyneeltä
tilikaudelta sekä tilintarkastamattomat johdon raportit 30.6.2025 päättyneeltä
kuukauden jaksolta. Historialliset taloudelliset tiedot on yhdistetty pro forma
-tarkoitusta varten.
· Tilintarkastamattomat Matro Groupin yhtiöiden taloudelliset tiedot
31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta sekä tilintarkastamattomat johdon raportit
30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Historialliset taloudelliset
tiedot on yhdistetty pro forma -tarkoitusta varten.
Muuta
Relais hankki 1.7.2025 Autodelar Sweden AB:n, joka on paikallinen ajoneuvojen
varaosien, työkalujen ja tarvikkeiden jakelija Borlängessä ja Falunissa
Ruotsissa. Siirtyvän henkilöstön lukumäärä oli 9. Relais tiedotti 7.7.2025
sopineensa kahden Kajaanissa ja Joensuussa sijaitsevan raskaan kaluston
korjaamon ostamisesta Wetteri Auto Oy:ltä. Korjaamot työllistävät yhteensä 33
ammattilaista. Korjaamot tarjoavat merkkihuolto- ja korjauspalveluita Scania-,
Mercedes-Benz-, MAN-, Sisu- ja Mitsubishi Fuso-merkeille. Transaktio rahoitetaan
Relaisin käytettävissä olevalla lainajärjestelyllä. Transaktion odotetaan
toteutuvan vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä. Molempien edellä mainittujen
yritysostojen katsotaan olevan vähäisiä, eikä niiden vaikutusta ole tämän vuoksi
huomioitu Pro forma -tiedoissa.
Kaikki Pro forma -tietojen sisältämät luvut on pyöristetty ja esitetty
tuhansissa euroissa, ellei toisin mainittu. Näin ollen tietyissä tilanteissa
sarakkeiden tai rivien summat eivät välttämättä vastaa täysin sarakkeeseen tai
riviin liittyen esitettyä kokonaissummaa.
Norjan kruunuissa esitetyt historialliset taloudelliset tiedot ja tietyt pro
forma -oikaisut on muunnettu euroiksi käyttäen keskimääräistä NOK:n ja EUR:n
välistä vaihtokurssia 11,6275 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ja
keskimääräistä vaihtokurssia 11,6578 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden
jaksolta. Vastaavat Ruotsin kruunuissa esitetyt tiedot on muunnettu euroiksi
käyttäen keskimääräistä SEK:n ja EUR:n välistä vaihtokurssia 11,4318 31.12.2024
päättyneeltä tilikaudelta ja keskimääräistä vaihtokurssia 11,08281 30.6.2025
päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta.
Näitä Pro forma -tietoja tulee lukea yhdessä Relaisin 31.12.2024 päättyneen
tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen ja 30.6.2025 päättyneen kuuden
kuukauden jaksolta laaditun puolivuosikatsauksen kanssa.
Tilintarkastamaton yhdistetty pro forma -tuloslaskelma 30.6.2025 päättyneeltä
kuuden kuukauden jaksolta
(tuhatta euroa, ellei toisin Relais Hankitut Rahoitus Pro
mainittu) julkaistu Yritykset forma
(Liitetieto
(tilintarkas (Liitetieto 2)
-tamaton) 1)
Liikevaihto 165 697 39 663 - 205
360
Liiketoiminnan muut tuotot 1 039 347 - 1 386
Materiaalit ja palvelut -83 880 -17 173 - -101
053
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -40 072 -12 161 - -52
kulut 233
Poistot ja arvonalentumiset -10 364 -5 965 - -16
329
Liiketoiminnan muut kulut -18 011 -3 355 - -21
366
Liikevoitto 14 409 1 356 - 15
765
Rahoitustuotot 6 051 100 - 6 151
Rahoituskulut -11 060 -1 862 -1 123 -14
045
Nettorahoituskulut -5 009 -1 762 -1 123 -7
894
Voitto ennen tuloveroja 9 400 -407 -1 123 87
871
Tuloverokulu -2 068 -213 215 -2
066
Katsauskauden voitto 7 332 -620 -908 5 804
Katsauskauden voiton
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 7 332 -818 -908 5 606
Määräysvallattomille - 198 - 198
omistajille
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen 0,41 - - 0,32
tulos (euroa)
Laimennusvaikutuksella 0,39 - - 0,31
oikaistu osakekohtainen tulos
(euroa)
Katsauskauden voitto 7 332 -620 -908 5 804
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot - - - -
Katsauskauden muut laajan - - - -
tuloksen erät yhteensä
Katsauskauden laaja tulos 7 332 -620 -908 5 804
yhteensä
Katsauskauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 7 332 -818 -908 5 606
Määräysvallattomille - 198 - 198
omistajille
Katso tilintarkastamattomien Pro forma -tietojen liitetiedot
Tilintarkastamaton yhdistetty pro forma -tuloslaskelma 31.12.2024 päättyneeltä
tilikaudelta
(tuhatta euroa, ellei toisin Relais Hankitut Rahoitus Pro
mainittu) raportoitu Yritykset forma
(Liitetieto
(tilintarkas (Liitetieto 2)
-tettu) 1)
Liikevaihto 322 606 92 474 - 415
080
Liiketoiminnan muut tuotot 2 845 1 288 - 4 133
Materiaalit ja palvelut -171 387 -42 801 - -214
188
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -69 810 -29 099 - -98
kulut 909
Poistot ja arvonalentumiset -18 879 -10 469 - -29
348
Liiketoiminnan muut kulut -32 392 -9 577 - -41
969
Liikevoitto 32 983 1 817 - 34
800
Rahoitustuotot 2 715 303 - 3 018
Rahoituskulut -11 947 -4 883 -2 259 -19
089
Nettorahoituskulut -9 232 -4 580 -2 259 -16
071
Voitto ennen tuloveroja 23 751 -2 762 -2 238 18
729
Tuloverokulu -5 219 706 421 -4
093
Tilikauden voitto 18 532 -2 057 -1 839 14
636
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 18 532 -2 084 -1 839 14
609
Määräysvallattomille - 27 - 27
omistajille
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen 1,02 - - 0,81
tulos (euroa)
Laimennusvaikutuksella 0,99 - - 0,78
oikaistu osakekohtainen tulos
(euroa)
Tilikauden voitto 18 532 -2 057 -1 839 14
636
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot - - - -
Tilikauden muut laajan tuloksen - - - -
erät yhteensä
Tilikauden laaja tulos yhteensä 18 532 -2 057 -1 839 14
636
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 18 532 -2 084 -1 839 13
609
Määräysvallattomille - 27 - 27
omistajille
Katso tilintarkastamattomien Pro forma -tietojen liitetiedot
Tilintarkastamaton yhdistetty pro forma -tase 30.6.2025 päättyneeltä kuuden
kuukauden jaksolta
(tuhatta euroa) Relais Matro Rahoitus Pro
julkaistu Groupin forma
nettovarojen (Liitetieto
(tilintarkas käypään 2)
-tamaton) arvoon
arvostus
(Liitetieto
3)
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat 19 194 14 007 33
hyödykkeet 201
Liikearvo 131 701 9 946 141
647
Aineelliset 9 296 662 9 958
käyttöomaisuushyödykkeet
96 040 1 356 97
Käyttöoikeusomaisuuserät 396
Laskennalliset 313 313
verosaamiset
Muut pitkäaikaiset 552 552
rahoitusvarat
Muut pitkäaikaiset 149 149
varat
Pitkäaikaiset varat 257 245 25 970 283
yhteensä 215
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 99 324 5 441 104
765
Kauden verotettavaan 602 - 602
tuloon perustuvat
verosaamiset
Muut lyhytaikaiset - 76 76
rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja 61 487 2 688 64
muut 175
saamiset
Rahavarat 19 709 1 608 -15 122 6 195
Lyhytaikaiset varat 181 122 9 813 -15 122 175
yhteensä 813
Varat yhteensä 438 367 35 783 -15 122 459
028
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 80 80
Sijoitetun vapaan 73 337 73
oman 337
pääoman rahasto
Muuntoero -6 223 -6
223
Kertyneet voittovarat 54 227 -6 056 48
171
Emoyrityksen omistajille 121 421 115
kuuluva oma pääoma 365
Määräysvallattomat 8 624 8 624
omistajat
Oma pääoma yhteensä 121 421 8 624 -6 056 123
989
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat 137 866 137
rahoituslaitoksilta 866
Vuokrasopimusvelat 79 066 1 069 80
135
Muut pitkäaikaiset 420 18 5 000 5 438
rahoitusvelat
Muut pitkäaikaiset 145 6 026 6 171
velat
Laskennalliset 3 455 3 751 7 206
verovelat
Pitkäaikaiset velat 220 952 4 834 11 000 236
yhteensä 816
Lyhytaikaiset velat
Lainat 9 000 9 000
rahoituslaitoksilta
Vuokrasopimusvelat 19 841 286 20
127
Muut lyhytaikaiset 1 188 305 1 493
rahoitusvelat
Kauden verotettavaan -302 526 224
tuloon perustuvat
verovelat
Ostovelat ja muut 66 267 1 082 30 67
velat 379
Lyhytaikaiset velat 95 994 2 199 30 98
yhteensä 223
Velat yhteensä 316 946 7 037 11 056 335
039
Oma pääoma ja velat 438 367 15 660 5 000 459
yhteensä 028
Katso tilintarkastamattomien Pro forma -tietojen liitetiedot
Tilintarkastamattomien Pro forma -tietojen liitetiedot
Liitetiedoissa esitetyillä oikaisulla on jatkuva vaikutus Relaisin Pro forma
-tietoihin, ellei toisin mainittu.
Liitetieto 1 - Hankitut Yritykset
Seuraavassa taulukossa esitetään Relaisin hankkimien yritysten vaikutus pro
forma -tuloslaskelmiin 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä
31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta.
Yritys Yritysoston Pro forma -oikaisuna Pro forma -oikaisuna Viittaus
päivämäärä mukana olevat kaudet mukana olevat kaudet
2024 2025
Yritysostot
2024
Asennustyö M 2.5.2024 1.1-30.4.2024 - (i)
Ahlqvist
Team Verkstad 1.10.2024 1.1-30.9.2024 - (ii)
Sverige
Yritysostot
2025
Team Verksted 10.6.2025 1.1-31.12.2024 1.1-9.6.2025 (iii)
Holding Group
Matro Group 2.7.2025 1.1-31.12.2024 1.1-30.6.2025 (vi)
Pro forma -tuloslaskelma sisältää Ostettujen Yritysten tuloslaskelmatiedot
1.1.-31.12.2024 ja 1.1.-30.6.2025 ikään kuin yritysostot olisivat tapahtuneet
1.1.2024. Näissä Pro forma -tiedoissa esitettyjen kausien aikana Hankittujen
Yritysten tuloslaskelmatiedot on lisätty pro forma -tuloslaskelmaan siltä osin
kuin niitä ei ole sisällytetty Relaisin raportoituihin historiallisiin
tuloslaskelmatietoihin:
Tuloslaskelma ”Relaisin hankkimille yrityksille” 30.6.2025 päättyneellä kuuden
kuukauden jaksolla
Tuhatta euroa Team Verksted Matro Group Ostetut
Kirjanpitokäytännön Oikaisut Viittaus Hankitut
Group historiallinen yhtiöt
yhdenmukaistaminen yritykset
historiallinen yhteensä
(Liitetieto
(Liitetieto
1.1a) 1.1 b-f)
Liikevaihto 33 071 11 486 44 558
-4 895 b) 39 663
Liiketoiminnan muut 286 61 347
0 347
tuotot
Materiaalit ja -13 807 -7 869 -21 676
4 503 b), c) -17 173
palvelut
Työsuhde-etuuksista -10 762 -797 -11 558
-603 e) -12 161
aiheutuvat kulut
Poistot ja -2 118 -69 -2 188 -1 975
-1 803 c) -5 965
arvonalentumiset
Liiketoiminnan muut -6 655 -812 -7 467 3 127
985 b), d) -3 355
kulut
Liikevoitto 16 1 999 2 015 1 152
-1 812 1 356
Rahoitustuotot 70 30 100
0 100
Rahoituskulut -575 -42 -617 -1 152
-93 g) -1 862
Nettorahoituskulut -505 -12 -517 -1 152
-93 -1 762
Voitto ennen -489 1 987 1 498
-1 905 -407
tuloveroja
Tuloverokulu -195 -498 -694
480 c), e), -213
g), d)
Katsauskauden voitto -684 1 489 805
-1 424 -620
Katsauskauden voiton
jakautuminen
Emoyhtiön -684 1 042 358
-1 176 -818
omistajille
447 447
-249 f) 198
Määräysvallattomille
omistajille
Katsauskauden voitto -684 1 489 805
-1 424 -620
Tuloslaskelma ”Relaisin hankkimille yrityksille” 31.12.2024 päättyneellä
tilikaudella
Asennustyö M. Team Verkstad Team Verksted Matro
Group Ostetut Laadintaperiaatteiden Oikaisut Viittaus Hankitut
Ahlqvist Sverige Group
historiallinen yhtiöt yhdenmukaistaminen
yritykset
historiallinen historiallinen historiallinen
yhteensä
Tuhatta euroa (Liitetieto 1) (Liitetieto 1) (Liitetieto 1)
(Liitetieto 1) (Liitetieto 1.1a) (Liitetieto
1.1 b-f)
Liikevaihto 2 958 3 893 76 968 20 725
104 544 -12 070 b) 92 474
Liiketoiminnan muut 12 351 823 103
1,288 0 1 288
tuotot
Materiaalit ja -1 136 -1 692 -33 488 -14 682
-50 998 8 197 b), c) -42 801
palvelut
Työsuhde-etuuksista -1 207 -1 443 -23 503 -1 741
-27 894 -1 205 e) -29 099
aiheutuvat kulut
Poistot ja -58 -90 -908 -147
-1 202 -5 222 -4 045 c) -10 469
arvonalentumiset
Liiketoiminnan muut -545 -1 018 -16 731 -959
-19 253 8 093 1 583 b), d) -9,577
kulut
Liikevoitto 23 2 3 161 3 299
6,486 2 871 -7 540 1 817
Rahoitustuotot 0 15 199 88
303 0 303
Rahoituskulut 0 0 -1 814 -16
-1 831 -2 871 -181 g) -4 883
Nettorahoituskulut 0 15 -1 615 72
-1 527 -2 871 -181 -4 580
Voitto ennen veroja 23 17 1 547 3 372
4 958 0 -7 721 -2 762
Tuloverokulu -2 0 -248 -867
-1 118 1 823 c), e), 706
g), d)
Katsauskauden voitto 21 17 1 298 2 504
3 840 0 -5 897 -2 057
Katsauskauden voiton
jakautuminen
Emoyhtiön 21 17 1 298 1 753
3 089 -5 173 -2 084
omistajille
751
751 -724 f) 27
Määräysvallattomille
omistajille
Katsauskauden voitto 21 17 1 298 2 504
3 840 -5 897 -2 057
Liitetieto 1.1 Oikaisut
Relais on yhdenmukaistanut kirjanpitokäytännöt ja taloudellisten tietojen
esitystavan FAS:n, ruotsalaisten, norjalaisten ja belgialaisten
kirjanpitokäytäntöjen mukaisesti laadittujen lukujen sekä Relaisin soveltamien
IFRS- tilinpäätösstandardien mukaisten laadintaperiaatteiden välillä. Alla
esitetyt pro forma -oikaisut on esitetty yhteenvetona yllä olevan taulukon
sarakkeessa ”Oikaisut”. Oikaisulla on jatkuva vaikutus Relaisin Pro forma
-tietoihin, ellei toisin mainittu.
a) Laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen - Vuokrasopimukset
Ostetut Yritykset ovat kirjanneet vuokrakustannukset kuluiksi tasaerinä
vuokrakauden aikana paikallisten kirjanpitokäytäntöjen mukaisesti ja esittäneet
vuokrasopimusvelat taseen ulkopuolisina vastuina. Relaisin laadintaperiaatteiden
mukaisesti muista kuin lyhytaikaisista vuokrasopimuksista tai arvoltaan vähäisiä
kohdeomaisuuseriä koskevista sopimuksista kirjataan "IFRS 16" -standardin
mukaisesti käyttöoikeusomaisuuserä ja leasingvelka. Käyttöoikeusomaisuuserien
poistot ja vuokrasopimusvelkojen korkokulut kirjataan tuloslaskelmaan. Pro forma
-tuloslaskelmassa 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta oikaisuna
poistokulua lisättiin 1975 tuhatta euroa, liiketoiminnan muita kuluja
vahennettiin 3127 tuhattaeuroa ja rahoituskuluja lisättiin1152 tuhatta euroa.
Pro forma -tuloslaskelmassa 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta oikaisuna
poistokulua lisättiin 5222 tuhattaa euroa, liiketoiminnan muita kuluja
vahennettiin8093 tuhatta euroa ja rahoituskuluja lisattiin2871 tuhatta euroa.
b) Yhtiöiden välisten erien eliminoinnit
Ennen yritysostoa Relaisin ja Matro Groupin välillä oli ulkoista myyntiä ja
ostoja. Nämä myynnit ja ostot on eliminoitu pro forma -tuloslaskelmassa
seuraavasti: 2433 tuhannen euron liikevaihdon ja 2433 tuhannen euron
materiaalien ja palveluiden eliminointi 30.6.2025 päättyneellä kuuden kuukauden
jaksolla sekä 3339 tuhannen euron liikevaihdon ja 3339 tuhannen euron
materiaalien ja palveluiden eliminointi 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella.
Team Verksted Holding -konsernin yhtiöillä oli sisäistä myyntiä sekä
materiaalien ja palveluiden ostoja toisiltaan. Nämä myynnit ja ostot on
eliminoitu pro forma -tuloslaskelmassa seuraavasti: 2461 tuhannen euron
liikevaihdon, 1839 tuhannen euron materiaalien ja palvelujen ja 622 tuhannen
euron liiketoiminnan muiden kulujen eliminointi 30.6.2025 päättyneellä kuuden
kuukauden jaksolla sekä 6602 tuhannen euron liikevaihdon, 4425 tuhannen euron
materiaalien ja palvelujen ja 2177 tuhannen euron liiketoiminnan muiden kulujen
eliminointi 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella.
Myös Matro Groupin yhtiöillä oli sisäistä myyntiä ja materiaalien ja palveluiden
ostoja toisiltaan ennen yritysostoa. Nämä myynnit ja ostot on eliminoitu pro
forma -tuloslaskelmassa seuraavasti: 2129 tuhannen euron liikevaihdon ja 2129
tuhannen euron materiaalien ja palveluiden eliminointi 31.12.2024 päättyneellä
tilikaudella.
c) Hankittuihin Yrityksiin liittyvien käyvän arvon oikaisujen vaikutukset
Relais on arvostanut Hankittujen Yritysten taseet käypään arvoon taloudellisessa
raportoinnissaan kyseisten yritysostojen ajankohtana. Relais on muun muassa
kirjannut asiakassuhteisiin sekä muuhun markkinointiin ja teknologiaan liittyvät
aineettomat hyödykkeet ja arvostanut hankitut vaihto-omaisuudet käypään arvoon
sekä poistanut kyseisiä aineettomia hyödykkeitä ja kirjannut vaihto-omaisuuksien
vaikutuksen tuloslaskelmaansa kunkin yritysoston ostoajankohdasta alkaen. Pro
forma -tuloslaskelmissa aineettomien hyödykkeiden poistot on esitetty rivillä
'Poistot ja arvonalentumiset' ja vaihto-omaisuuden käyvän arvon vaikutukset
rivillä 'Materiaalit ja palvelut' siltä osin kuin Relaisin raportoidut
historialliset tuloslaskelmatiedot eivät sisällä kyseistä vaikutusta koko pro
forma -kaudelta.
Yritysostojen yhteydessä kirjattuihin aineettomiin hyödykkeisiin liittyviä
lisäpoistoja on kirjattu pro forma
-tuloslaskelmaan 4 045 tuhatta euroa 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella ja 1
803 tuhatta euroa 30.6.2025 päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla. Oikaisuihin
liittyvät verovaikutukset ovat 955 tuhatta euroa 31.12.2024 päättyneellä
tilikaudella ja 430 tuhatta euroa 30.6.2025 päättyneellä kuuden kuukauden
jaksolla. Lisäksi Team Verksted Holding -konsernin vaihto-omaisuuteen liittyvät
230 tuhannen euron käyvän arvon oikaisut on vähennetty 30.6.2025 päättyneeltä
kuuden kuukauden jaksolta ja lisätty 31.12.2024 päättyneelle tilikaudelle. 230
tuhannen euron suuruisen oikaisun verovaikutus 30.6.2025 päättyneellä kuuden
kuukauden jaksolla on -51 tuhatta euroa. Matro Groupin hankintaan liittyen pro
forma -taseessa 30.6.2025 vaihto-omaisuuteen kirjatuttu alustava 1 003 tuhannen
euron käyvän arvon oikaisu, sekä Team Verksted Holding -konsernin hankintaan
liittyen vastaavat oikaisut, yhteensä 693 tuhatta euroa, on kirjattu kuluksi
materiaaleihin ja palveluihin pro forma -tuloslaskelmassa 31.12.2024
päättyneelle tilikaudelle. Näiden vaihto-omaisuuden käyvän arvon oikaisujen
yhteenlaskettu verovaikutus 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella, on 403 tuhatta
euroa. Näillä vaihto-omaisuuteen liittyvillä käyvän arvon oikaisuilla ei ole
jatkuvaa vaikutusta Relaisin tulokseen tai taloudelliseen asemaan. Lisäksi
edellä mainittujen oikaisujen verovaikutus on kirjattu kullakin
lainkäyttöalueella sovellettavan verokannan mukaisesti 31.12.2024 päättyneellä
tilikaudella. Tällä oikaisulla ei ole jatkuvaa vaikutusta Relaisin tulokseen tai
taloudelliseen asemaan.
d) Yritysostoihin liittyvät kulut
Kertaluonteiset yritysostoihin liittyvät transaktiokulut on huomioitu pro forma
-tuloslaskelman oikaisuna, joka simuloi kulujen vaikutusta ikään kuin
järjestelyt olisi toteutettu pro forma -kauden alussa. Transaktiokulut koostuvat
asiantuntija-, neuvonanto- ja juridisista palveluista sekä muista yritysostoihin
liittyvistä kuluista. 594 tuhannen euron pro forma -oikaisu on kirjattu
liiketoiminnan muihin kuluihin 31.12.2024 päättyneellä tilikaudella. 363
tuhannen euron pro forma -oikaisu on kirjattu pro forma -tuloslaskelmaan
30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta eliminoimaan kulut, jotka jo
sisältyvät historiallisiin taloudellisiin lukuihin. Lisäksi transaktiokuluihin
liittyvä 119 tuhannen euron verovaikutus on kirjattu sovellettavan verokannan
mukaisesti 31.12.2024 päättyneelle tilikaudelle ja transaktiokulujen
eliminointiin liittyvä -73 tuhannen euron verovaikutus on kirjattu 30.6.2025
päättyneelle kuuden kuukauden jaksolle. Näillä oikaisuilla ei ole jatkuvaa
vaikutusta Relaisin kannattavuuteen, eivätkä ne sisällä arvioita tulevista
integraatiokustannuksista tai synergiahyödyistä.
e) Korvaus yhdistymisen jälkeisistä palveluista
Osana Matro Groupin hankintaa Relais solmi osakassopimuksen, joka sisältää
synteettisen option Matro Groupin jäljellä olevan 30 %:n osakekannan hankintaan
liittyen (katso Liitetieto 3). Yksi option komponenteista liittyy
vähemmistöomistajan työsuhteen jatkuvuuteen ja on strukturoitu niin kutsutuksi
”lähtijän osto-optioksi” (leaver call option). Tämä myyville osakkeenomistajille
maksettava osuus optiosta on määritelty korvaukseksi yhdistymisen jälkeisistä
palveluista ja kirjattu henkilöstökuluksi IFRS- tilinpäätösstandardien
mukaisesti Relaisin vastaanottamien palveluiden perusteella. Relais on kirjannut
työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja pro forma -tuloslaskelmaan 30.6.2025
päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta 603 tuhatta euroa ja 31.12.2024
päättyneeltä tilikaudelta 1205 tuhatta euroa yhdistymisen jälkeisten palveluiden
jaksotukseen liittyen. Työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin liittyvää
verovaikutusta on kirjattu 301 tuhatta euroa 31.12.2024 päättyneellä
tilikaudella ja 151 tuhatta euroa 30.6.2025 päättyneellä kuuden kuukauden
jaksolla.
f) Määräysvallattomien omistajien osuus
Pro forma -oikaisu on kirjattu heijastamaan pro forma -tuloslaskelman osuutta,
joka kuuluu 30 %:n määräysvallattomille omistajille Matro Groupissa Relaisin
hankittua 70 %:n omistusosuuden. 447 tuhannen euron oikaisu 30.6.2025
päättyneellä kuuden kuukauden kaudella ja 751 tuhannen euron oikaisu 31.12.2024
päättyneellä tilikaudella on kirjattu Matro Groupin 30 %:n määräysvallattomien
omistajien osuuteen kyseisillä kausilla. Lisäksi 30 prosenttia tunnistettuihin
aineettomiin hyödykkeisiin tehtyjen käyvän arvon oikaisujen seurauksena
syntyneestä lisäpoistosta sekä Matro-konserniin liittyvän vaihto-omaisuuden
käyvän arvon oikaisun purkamisesta on kohdistettu määräysvallattomien omistajien
osuuteen kyseisiltä ajanjaksoilta. Näin ollen oikaisuina on kirjattu 249 tuhatta
euroa kuuden kuukauden jaksolle, joka päättyi 30.6.2025, ja 724 tuhatta euroa
tilikaudelle, joka päättyi 31.12.2024.
g) Synteettinen optio
Osana Matro Groupin hankintaa Relais solmi osakassopimuksen, joka sisältää
synteettisen option jäljellä olevan 30 %:n osuuden hankintaan Matro Groupin
osakekannasta tulevaisuudessa olevana ajankohtana. Tämä vastuu on arvostettu
nykyarvoon pro forma -taseessa 30.6.2025 (katso Liitetieto 3). Kyseessä olevan
vastuun diskonttaaminen aiheuttaa rahoituskulun vastuun purkautuessa ajan
kuluessa. Tämän seurauksena 181 tuhannen euron rahoituskulu on kirjattu pro
forma -tuloslaskelmaan 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ja 93 tuhannen euron
rahoituskulu pro forma -tuloslaskelmaan 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden
jaksolta. Tähän oikaisuun liittyviä verovaikutuksia on kirjattu 45 tuhatta euroa
31.12.2024 päättyneelle tilikaudelle ja 23 tuhatta euroa 30.6.2025 päättyneelle
kuuden kuukauden jaksolle. Verovaikutus on kirjattu kyseisiin kausiin
sovellettavan verokannan mukaisesti.
Yhdistymisen jälkeisiin palveluihin ja synteettiseen optioon liittyvien
vastuiden arvostuksia tarkastellaan kunkin raportointiperiodin lopussa, ja ne
tulevat heijastamaan kyseisenä ajankohtana vallitsevia olosuhteita. Nykyiset
arvostukset heijastavat johdon parhaita arvioita kunkin vastuun käyvästä
arvosta. Tulevat arvostukset voivat vaihdella riippuen muutoksista relevanteissa
oletuksissa ja olosuhteissa.
Liitetieto 2 - Rahoitus
Asennustyö M Ahlqvist Oy:n yritysosto toukokuussa 2024 rahoitettiin 3000
tuhannen euron lainalla, Team Verksted Holding AS:n yritysosto kesäkuussa 2025
rahoitettiin 37000 tuhannen euron siltalainalla ja 70 %:n omistusosuuden osto
Matro Groupissa heinäkuussa 2025 rahoitettiin 15122 tuhannen euron lainalla,
joka nostettiin maaliskuussa 2025 sekä myyjän myöntämällä 5000 tuhannen euron
vendor-lainalla. Näin ollen vain Matro Groupin hankintaan liittyvän vendor
-lainan vaikutus on huomioitu pro forma -oikaisuna pro forma -taseessa
30.6.2025. Team Verkstad Sverige AB:n yritysosto rahoitettiin rahoilla ja
pankkisaamisilla, jolloin uutta rahoitusta ei nostettu. Yllä kuvattuihin
rahoitusjärjestelyihin liittyvät korkokulut ja palkkiot on lisätty ja oikaistu
pro forma -tuloslaskelmilla 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta ja 30.6.2025
päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Käytetyt korkotasot heijastavat korkoa,
joka todellisuudessa olisi ollut maksettava kyseisinä ajankohtina.
Team Verksted Holding -konsernin transaktio uudelleen rahoitettiin hankinnan
yhteydessä. Team Verksted Holding -konsernin historialliset rahoituskulut on
eliminoitu lisäämällä takaisin rahoituskuluihin 475 tuhatta euroa 30.6.2025
päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla ja 1 551 tuhatta euroa 31.12.2024
päättyneellä tilikaudella. Matro Groupin hankintaan liittyvä 5000 tuhannen euron
vendor-laina on lisätty muihin pitkäaikaisiin rahoitusvelkoihin 30.6.2025.
Korkokulut ja rahoitukseen liittyvät transaktiokulut lisäävät pro forma
-tuloslaskelman rahoituskuluja 1598 tuhannella eurolla 30.6.2025 päättyvällä
kuuden kuukauden jaksolla ja 3810 tuhannella eurolla 31.12.2024 päättyvällä
tilikaudella. Korkokuluihin on kirjattu liittyvä kokonaisverovaikutus,
määrältään 215 tuhatta euroa 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta
sekä vastaavasti 421 tuhatta euroa 31.12.2024 päättyneeltä.
Osana Matro Groupin hankintaa Relais solmi osakassopimuksen, joka sisältää
option jäljellä olevan 30 %:n osuuden hankintaan Matro Groupin osakekannasta.
Optio on jaettu kahteen komponenttiin. Ensimmäinen komponentti liittyy jatkuvaan
työsuhteeseen ja on strukturoitu lähtijän osto-optioksi (leaver call option).
Toinen komponentti on synteettinen optio, koostuen symmetrisistä osto- ja
myyntioikeuksista, oikeuttaen Relaisin hankkimaan jäljellä olevat osakkeet
käypään arvoon. Synteettisen option käypä arvo, yhteensä 6026 tuhatta euroa, on
kirjattu velaksi muihin pitkäaikaisiin velkoihin 30.6.2025 pro forma -taseeseen,
ja vastaava veloitus on kirjattu suoraan kertyneisiin voittovaroihin. Optioon
liittyvän vastuun käypään arvoon liittyy johdon harkintaa liittyen Matro Groupin
tulevaan kannattavuuteen, vaikuttaen osakkeiden arvostukseen ja laskennassa
käytettyyn diskonttotekijään. Relais esittää määräysvallattomien omistajien
osuuden taloudellisissa tiedoissaan siihen saakka, kunnes jäljellä olevat Matro
Groupin osakkeet on hankittu. Katso lisätietoja oikaisusta liitetiedosta 3.
Matro-konsernin yritysoston yhteydessä syntyneiden, arviolta 30 tuhannen euron
suuruisten maksamattomien transaktiokustannusten osuus on kirjattu velaksi
ostovelkoihin ja muihin velkoihin, ja se on vähennetty kertyneistä
voittovaroista 30.6.2025 laaditussa pro forma -taseessa. Kyseisen oikaisun
vaikutus on esitetty liitetiedon 3 taulukossa.
Liitetieto 3 - Matro Groupin nettovarojen käypään arvoon arvostus
Tässä esitetyt pro forma -taloudelliset tiedot heijastavat tällä hetkellä
arvioituja Matro Groupin hankinnan vaikutuksia. Nämä tiedot esitetään vain
havainnollistamistarkoituksessa ja ne perustuvat alustaviin oletuksiin ja
alustaviin tietoihin, jotka ovat saatavilla pro forma tietojen
laatimisajankohtana. Yritysoston lopullinen kirjanpitokäsittely edellyttää
lopullisten kaupantekoajankohdan kirjanpitolukujen (englanniksi ”closing
accounts”) valmistumista. Tämän vuoksi tässä esitettyjen Matro Groupin varojen
ja velkojen määriin voi kohdistua oikaisuja. Lisäksi tässä esitetty alustava
kauppahinta voi muuttua lopullisten kaupantekoajankohdan kirjanpitolukujen
valmistuttua, millä voi olla merkittävä vaikutus pro forma -oikaisuihin ja
liikearvoon.
Relais hankki 70 %:n osuuden Matro Groupin osakekannasta 2.7.2025. Jäljempänä
esitetty taulukko esittää Matro Groupin yritysostossa hankittujen varojen ja
vastaanotettujen vastuiden alustavan käyvän arvon 30.6.2025.
Matro Groupin 70 %:n omistusosuuden kauppahinta oli 20122 tuhatta euroa
sisältäen 15122 käteiskauppahinnan ja 5000 euron vendor-lainan.
Tuhatta euroa Matro Group Laadintaperiaatteiden Käyvän Matro
Viittaus Rahoitus Víittaus
historialliset yhdenmukaistaminen arvon
Groupin (Liitetieto
nettovarat oikaisut netto
2)
-varoj
en
käypää
än
arvoon
arvost
us
(Liite
tieto
3)
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 7 13 999 14
007 a)
Liikearvo - 9 946
d)
Aineelliset hyödykkeet 662 662
Käyttöoikeusomaisuuserät - 1 356 1 356
Pitkäaikaiset varat 669 1 356 13 999 25
970 -
yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 4 438 1 003 5 441
b)
Muut lyhytaikaiset 76 76
rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut 2 688 2 688
saamiset
Rahavarat 1 608 1 608
-15 122 f)
Lyhytaikaiset varat 8 810 - 1 003 9 813
-15 122
yhteensä
Varat yhteensä 9 479 1 356 15 002 35
783 -15 122
OMA PÄÄOMA
Kertyneet voittovarat - - - -
-6 056 e), g)
Emoyrityksen omistajille - - - -
-6 056
kuuluva oma pääoma
Määräysvallattomat - - 8 624
d)
omistajat
Oma pääoma yhteensä - - - 8 624
-6 056
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat - 1,069 1 069
Muut pitkäaikaiset 18 18
5 000 f)
rahoitusvelat
Muut pitkäaikaiset velat - -
6 026 e)
Laskennalliset verovelat - 3 751 3 751
c)
Pitkäaikaiset velat 18 1 069 3 751 4 838
11 026
yhteensä
Lyhytaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat - 286 286
Muut lyhytaikaiset 305 305
rahoitusvelat
Kauden verotettavaan 526 526
tuloon perustuvat
verovelat
Ostovelat ja muut velat 1 082 1 082
30 g)
Lyhytaikaiset velat 1 913 286 - 2 199
30
yhteensä
Velat yhteensä 1 931 1 356 3 751 7 037
11 056
Oma pääoma ja velat 1 931 1 356 3 751 15
661 5 000
yhteensä
Laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen
IFRS 3 (Liiketoimintojen yhdistäminen) -standardin mukaani liiketoimintojen
yhdistämisessä hankitut vuokrasopimukset on käsiteltävä uusina vuokrasopimuksina
IFRS 16 -standardin mukaisesti. Tästä johtuen pro forma taseeseen 30.6.2025 on
tehty pro forma -oikaisu heijastamaan Matro Group vuokrasopimuksia uusina
vuokrasopimuksina IFRS 16:n mukaisesti. Tämän seurauksena taseeseen on kirjattu
käyttöoikeusomaisuutta 1 356 tuhatta euroa, pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 1
069 tuhatta euroa ja lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 286 tuhatta euroa.
a) Tunnistetut aineettomat hyödykkeet
Tunnistettujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo on 13999 tuhatta
euroa, sisältäen asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet 6915 tuhatta
euroa, markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet 3313 tuhatta euroa ja
kilpailukieltosopimuksen 3772 tuhatta euroa. Alustavasti käypään arvoon
arvostetuille asiakkaisiin ja markkinointiin liittyville aineettomille
hyödykkeille on määritelty 7 vuoden jäljellä oleva taloudellinen vaikutusaika,
ja kilpailukieltosopimus tullaan poistamaan 5 vuoden aikana.
b) Vaihto-omaisuus
Pro forma -taseeseen 30.6.2025 kirjattu alustava käyvän arvon oikaisu vaihto
-omaisuudesta on 1003 tuhatta euroa. Relais odottaa hankitun vaihto-omaisuuden
kiertoajan olevan kolmesta neljään kuukauteen, minkä seurauksena vaihto
-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu on kirjattu kuluksi materiaaleihin ja
palveluihin pro forma -tuloslaskelmassa 31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta.
Vaihto-omaisuuteen liittyvällä käyvän arvon oikaisulla ei ole jatkuvaa
vaikutusta Relaisin tulokseen tai taloudelliseen asemaan.
c) Laskennalliset verovelat
Alustavista yllä kohdissa a ja b kuvatuista pro forma -käyvän arvon oikaisuista
syntyvä laskennallinen verosaaminen on kirjattu Belgiassa sovellettuun
yhteisöverokantaan perustuen.
Tuhatta euroa
Asiakassopimuksiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (a) 6 915
Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (a) 3 313
Kilpailukieltosopimus (a) 3 772
Vaihto-omaisuuden käypä arvo (b) 1 003
Käypä arvo yhteensä 15 002
Belgiassa voimassa oleva yhtiöverokanta 25 %
Laskennallinen verovelka 3 751
d) Liikearvo
Pro forma -taseeseen kirjattu 9945 tuhannen euron liikearvo vastaa alustavan
kauppahinnan ja hankittujen tunnistettujen nettovarojen alustavan käyvän arvon
erotusta vähennettynä määräysvallattomien omistajien osuudella 8624 tuhatta
euroa. Matro Groupin yritysostossa syntyvä alustava liikearvo liittyy pääasiassa
synergioihin, henkilöstöön ja maantieteelliseen läsnäoloon. Relais odottaa, että
liikearvo ei tule olemaan verovähennyskelpoinen.
Tuhatta euroa
Rahavstike 15 122
Vendor-laina 5 000
Kokonaiskauppahinta (70%) 20 122
Net identifiable assets acquired (100%) 18 800
Vähennettynä määräysvallattomien omistajien osuudella 8 624
Liikearvo 9 946
Seuraavat oikaisut on selitetty Liitetiedossa 2 ja esitetty yllä olevan taulukon
sarakkeessa Rahoitus (Liitetieto 2):
e) Synteettinen optio ja määräysvallattomien omistajien osuus
Synteettisen option nykyarvo, joka on kuvattu liitetiedossa 2 ja jonka määrä on
6 026 tuhatta euroa, on kirjattu velaksi pro forma -taseessa 30.6.2025 kohdassa
muut pitkäaikaiset velat ja vastaava kirjaus on veloitettu kertyneiståä
voittovaroista. Optiovelan käypään arvostukseen sisältyy johdon harkintaa
liittyen Matro Groupin arvioituun tulevaan kannattavuuteen, mikä vaikuttaa
osakkeiden arvostukseen sekä laskennassa käytettyyn diskonttokorkoon. Relais
esittää määräysvallattomien omistajien osuuden tilinpäätöksessään siihen saakka,
kunnes Matro Groupin jäljellä olevat osakkeet on hankittu.
f) Kauppahinta
Kuten liitetiedossa 2 on esitetty, Matro Groupin 70 prosentin omistusosuuden
kauppahinta on yhteensä 20 122 tuhatta euroa, koostuen käteisvastikkeesta 15 122
tuhatta euroa ja vendor-lainasta 5 000 tuhatta euroa. Pro forma -taseeessa
30.6.2025 käteisvastike on esitetty rahavarojen vähennyksenä ja vendor-laina on
kirjattu lisäyksenä muihin pitkäaikaisiin velkoihin.
g) Transaktiokulut
Matro Groupin yritysostoon liittyvä arvioitu maksamaton osuus
transaktiokuluista, 30 tuhatta euroa, on kirjattu velaksi ostovelkoihin ja
muihin velkoihin ja vähennetty kertyneistä voittovaroista 30.6.2025 pro forma
-taseessa.
Alla oleva taulukko esittää pro forma -oikaisut, jotka on kirjattu omaan pääomaa
vastaan:
(tuhatta euroa) Synteettinen Transaktio Määräysvallattomien 30.6.2025
optio -kulut omistajien osuus
(käypä
arvo)
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma
Sijoitetun
vapaan
oman pääoman
rahasto
Muuntoerot
Kertyneet -6 026 -30 - -6 056
voittovarat
Emoyrityksen -6 026 -30 - -6 056
omistajille kuuluva
oma pääoma
Määräysvallattomien 8 624 8 624
omistajien osuus
Oma pääoma yhteensä -6 026 -30 8 624 2 568
Liitetieto 4 - Pro forma -osakekohtainen tulos
Pro forma -osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla katsauskauden emoyrityksen
omistajille kuuluva pro forma -tulos ulkona olevien osakkeiden lukumäärän
painotetulla keskiarvolla. Seuraavassa taulukossa esitetään pro forma
-osakekohtainen tulos ilmoitetuilta ajanjaksoilta.
30.6.2025 päättynyt 31.12.2024
kuuden kuukauden päättynyt
jakso tilikausi
Pro forma -voitto (-tappio) emoyrityksen 5 606 14 609
omistajille (tuhatta euroa)
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän 18 060 253 18101 137
painotettu keskiarvo - historiallinen
Pro forma ulkona olevien osakkeiden 18060 253 18 101 137
lukumäärän painotettu keskiarvo -
laimentamaton
Pro forma -osakekohtainen tulos, 0,31 0,81
laimentamaton, euroa
Pro forma -voitto (-tappio) emoyrityksen 5 606 14 609
omistajille (tuhatta euroa)
Pro forma ulkona olevien osakkeiden 18 060 253 18 101 137
lukumäärän painotettu keskiarvo -
laimentamaton
Laimennusvaikutus - historiallinen, 707 994 695 729
osakkeiden lukumäärä
Pro forma ulkona olevien osakkeiden 18 768 517 18 796 866
lukumäärän painotettu keskiarvo -
laimennettu
Pro forma -osakekohtainen tulos, 0,30 0,78
laimennettu, euroa
Liitetieto 5 - Pro forma -lisätietoja
Tilintarkastamattomat pro forma -tunnusluvut
Seuraavissa taulukoissa esitetään pro forma -perusteiset tunnusluvut
ilmoitetuilta ajanjaksoilta.
(tuhatta euroa, tai kuten 30.6.2025 tai 30.6.2025 31.12.2024
ilmoitettu) päättynyt kuuden kuukauden päättynyt
jakso tilikausi
Pro forma -liikevaihto 205 360 415 080
Pro forma -myyntikate 104 307 200 892
Pro forma -myyntikateprosentti 50,8 % 48,4 %
%
Pro forma -EBITDA 32 094 64 148
Pro forma -EBITDA-prosentti, % 15,6 % 15,5 %
Vertailukelpoinen pro forma 32 329 65 368
-EBITDA
Vertailukelpoinen pro forma 15,7 % 15,7 %
-EBITDA-prosentti, %
Pro forma -EBITA 19 308 41 987
Pro forma -EBITA-prosentti, % 9,4 % 10,1 %
Vertailukelpoinen pro forma 19 543 43 208
-EBITA
Vertailukelpoinen pro forma 9,5 % 10,4 %
-EBITA-prosentti, %
Pro forma -liikevoitto 15 765 34 800
Vertailukelpoinen pro forma 16 000 36 021
-liikevoitto
Katsauskauden pro forma 5 804 14 637
-voitto (tappio)
Katsauskauden 6 112 15 857
vertailukelpoinen pro forma
-voitto (tappio)
Pro forma korollinen 146 571 N/A
nettovelka ilman
vuokrasopimusvelkoja
Korollinen nettovelka ilman 2,28 N/A
vuokrasopimusvelkoja / EBITDA
Pro forma korollinen 246 834 N/A
nettovelka sisältäen
vuokrasopimusvelat
Korollinen nettovelka 3,85 N/A
sisältäen vuokrasopimusvelat /
EBITDA
Pro forma -tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat
30.6.2025
31.12.2024
päättynyt
päättynyt
kuuden
tilikausi
kuukauden
jakso
(tuhatta euroa, ellei Relais Hankitut Rahoitus Pro Relais
Hankitut Rahoitus Pro
toisin mainittu) historiallinen Yritykset Forma
historiallinen Yritykset Forma
(Liitetieto
(Liitetieto
(Liitetieto 2)
(Liitetieto 2)
1)
1)
Myyntikate
Liikevaihto 165 697 39 663 - 205 322 606
94 474 - 415
360
080
Materiaalit ja -83 880 -17 173 - 101 -171 387
-42 801 - -214
palvelut 053
188
Myyntikate 81 817 22 490 - 104 151 219
49 673 - 200
307
892
Myyntikateprosentti, 49,4 % 56,7 % - 50,8 46,9 %
53,7 % - 48,4
% %
%
EBITDA
Liikevoitto 14 410 1 356 - 15 32 983
1 817 - 34
765
800
Poistot ja -10 364 -5 965 - -16 18 879
10 469 - 29
arvonalentumiset 329
348
EBITDA 24 773 7 321 - 32 51 863
12 286 - 64
094
148
EBITDA-prosentti, % 15,0 % 18,5 % - 15,6 16,1 %
13,3 % - 15,5
%
%
Vertailukelpoinen
EBITDA
Liikevoitto 14 410 1 356 - 15 32 983
1 817 - 34
765
800
Poistot ja -10 364 -5 965 - -16 18 879
10 469 - 29
arvonalentumiset 329
348
EBITDAan sisältyvät 598 -363 - 235 627
594 - 1 221
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
katsauskaudella
Vertailukelpoinen 25 371 6 958 - 32 52 490
12 879 - 65
EBITDA 329
368
Vertailukelpoinen 15,3% 17,5% - 15,7% 16,3%
13,6% - 15,7%
EBITDA prosentti%
EBITA
Liikevoitto 14 410 1 356 - 15 32 983
1 817 - 34
765
800
Yritysostoihin 1 741 1 803 - 3 544 3 142
4 045 - 7 187
liittyvät poistot ja
arvonalentumiset
EBITA 16 150 3 158 - 19 36 126
5 862 - 41
308
987
EBITA-prosentti, % 9,7 % 8,0 % - 9,4 % 11,2 %
6,2 % - 10,1
%
Vertailukelpoinen
EBITA
Liikevoitto 14 410 1 356 - 15 32 983
1 817 - 34
765
800
Yritysostoihin 1 741 1 803 - 3 544 3 142
4 045 - 7 187
liittyvät poistot ja
arvonalentumiset
EBITAan sisältyvät 598 -363 - 235 627
594 - 1 221
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
katsauskaudella
Vertailukelpoinen 16 748 2 795 - 19 36 752
6 456 - 43
EBITA 543
208
Vertailukelpoinen 10,1% 7,0 % - 9,5 % 11,4 %
6,8 % - 10,4
EBITA-prosentti, %
%
Vertailukelpoinen
liikevoitto
Liikevoitto 14 410 1 356 - 15 32 983
1 817 - 34
765
800
Liikevoittoon 598 -363 - 235 627
594 - 1 221
sisältyvät
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
katsauskaudella
Vertailukelpoinen 15 009 993 - 16 33 610
2 411 - 36
liikevoitto 000
021
30.6.2025
31.12.2024
päättynyt
päättynyt
kuuden
tilikausi
kuukauden
jakso
(tuhatta euroa, ellei Relais Hankitut Rahoitus Pro Relais
Hanktut Rahoitus Pro
toisin mainittu) historiallinen Yritykset Forma
historiallinen Yritykset Forma
(Liitetieto
(Liitetieto
(Liitetieto 2)
(Liitetieto 2)
1)
1)
Katsauskauden
vertailukelpoinen
voitto (tappio)
Katsauskauden voitto 7 332 -620 -908 5 804 18 532
-2 057 -1 839 14
(tappio)
637
Katsauskauden 598 -363 73 308 627
594 - 1 221
voittoon (tappioon)
sisältyvät
vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
katsauskaudella
Katsauskauden 7 930 -983 -835 6 112 19 159
-1 463 -1 822 15
vertailukelpoinen
857
voitto (tappio)
Korollinen nettovelka
ilman
vuokrasopimusvelkoja
Lainat 146 866 146
rahoituslaitoksilta 866
Muut velat 900 5 000 5 900
Pääomalainat -
Korollinen 147 766 5 000 152
bruttovelka 766
Lainasaamiset -
Saamiset saman -
konsernin yrityksiltä
Maksamaton merkitty -
pääomasijoitus
Rahavarat 19 709 1 608 -15 122 6 195
Korollinen nettovelka 128 057 -1 608 20 122 146
ilman 571
vuokrasopimusvelkoja
Korollinen nettovelka 2,46 2,28
ilman
vuokrasopimusvelkoja
/ EBITDA
Korollinen nettovelka 128 057 146
ilman 571
vuokrasopimusvelkoja
30.6.2025
EBITDA 31.12.2024 51 862 12 286 - 64
päättyneellä 148
tilikaudella1
Korollinen nettovelka 2,46 2,28
ilman
vuokrasopimusvelkoja
/ EBITDA
Korollinen nettovelka
sisältäen
vuokrasopimusvelat /
EBITDA
Korollinen nettovelka 128 057 -1 608 20 122 146
ilman 571
vuokrasopimusvelkoja
30.6.2025
Vuokrasopimusvelat 98 907 1 356 100
263
Korollinen nettovelka 226 964 -252 20 122 246
sisältäen 834
vuokrasopimusvelat
EBITDA 31.12.2024 51 862 12 286 - 64
päättyneellä 148
tilikaudella1
Korollinen nettovelka 4,38 3,85
sisältäen
vuokrasopimusvelat /
EBITDA
1) Huom. nettovelan ja EBITDAn suhteen laskennassa on käytetty tilikauden 2024
pro forma -EBITDAa, koska pro forma -EBITDAa ei ole saatavilla 30.6.2025
päättyneeltä kahdentoista kuukauden jaksolta.
Tunnusluvut
Seuraavassa taulukossa esitetään pro forma -perusteisesti esitettyjen
tunnuslukujen määritelmät ja perusteet niiden käytölle. Alla esitetyt pro forma
-tunnuslukujen määritelmien osatekijät on johdettu tilintarkastamattomista pro
forma -tuloslaskelmista 30.6.2025 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta ja
31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta sekä tilintarkastamattomasta pro forma
-taseesta 30.6.2025, ellei toisin ilmoitettu.
Tunnusluku Määritelmä Käytön selostaminen
Pro forma Pro forma Myyntikate mittaa
-myyntikate1 -liikevaihto - kannattavuutta
materiaalit ja materiaalien ja
palvelut palvelujen kulujen
vähentämisen jälkeen.
Pro forma -EBITDA1 Pro forma EBITDA kuvaa Relaisin
-liikevoitto + liiketoiminnan
poistot ja tulosta ilman
arvonalentumiset poistojen ja
arvonalentumisten
vaikutusta.
Vertailukelpoinen Pro forma Vertailukelpoinen
pro forma -liikevoitto + EBITDA kuvaa Relaisin
-EBITDA1 poistot ja liiketoiminnan
arvonalentumiset + tulosta ilman
EBITDAan sisältyvät poistojen ja
vertailukelpoisuuteen arvonalentumisten
vaikuttavat erät sekä normaaliin
liiketoimintaan
kuulumattomien
olennaisten erien
vaikutusta.
Pro forma -EBITA1 Pro forma EBITA kuvaa Relaisin
-liikevoitto + liiketoiminnan
yritysostoihin tulosta ilman
liittyvät poistot ja yritysostoihin
arvonalentumiset liittyvien poistojen
ja arvonalentumisten
vaikutusta.
Vertailukelpoinen Pro forma Vertailukelpoinen
pro forma -liikevoitto + EBITA kuvaa Relaisin
-EBITA1 yritysostoihin liiketoiminnan
liittyvät poistot ja tulosta ilman
arvonalentumiset + yritysostoihin
EBITAan sisältyvät liittyvien poistojen
vertailukelpoisuuteen ja arvonalentumisten
vaikuttavat erät sekä normaaliin
liiketoimintaan
kuulumattomien
olennaisten erien
vaikutusta.
Vertailukelpoinen Pro forma Vertailukelpoinen
pro forma -liikevoitto + liikevoitto kuvaa
-liikevoitto1 liikevoittoon Relaisin
sisältyvät liiketoiminnan
vertailukelpoisuuteen tulosta ilman
vaikuttavat erät normaaliin
liiketoimintaan
kuulumattomien
olennaisten erien
vaikutusta.
Katsauskauden Katsauskauden pro Vertailukelpoinen
vertailukelpoinen forma -voitto + voitto (tappio),
pro katsauskauden vertailukelpoinen
forma -voitto1 voittoon sisältyvät voitto (tappio) (%),
vertailukelpoisuuteen vertailukelpoinen
vaikuttavat erät voitto (tappio) ilman
yritysostoihin
liittyviä poistoja ja
arvonalentumisia sekä
vertailukelpoinen
voitto (tappio) ilman
yritysostoihin
liittyviä poistoja ja
arvonalentumisia (%)
esitetään kuvaamaan
liiketoiminnan
tulosta ja
parantamaan
katsauskausien
vertailukelpoisuutta.
Relais uskoo, että
nämä
vertailukelpoiset
tunnusluvut antavat
relevanttia
lisätietoa
kannattavuudesta,
sillä niistä on
oikaistu normaaliin
liiketoimintaan
kuulumattomat erät ja
konserniliikearvon
poistot tiettyjen
tunnuslukujen osalta.
Pro forma Lainat Korollinen nettovelka
-korollinen rahoituslaitoksilta, ilman
nettovelka muut lainat, vuokrasopimusvelkoja
ilman pääomalainat, esitetään
vuokrasopimusvelkoja bruttovelat, vaihtoehtoisena
lainasaamiset ja tunnuslukuna, sillä
rahavarat se tarjoaa Relaisin
näkemyksen mukaan
merkityksellistä
tietoa Relaisin
velkaantuneisuudesta.
Pro forma Pro forma -korollinen Korollisen nettovelan
-korollinen nettovelka ilman ilman
nettovelka vuokrasopimusvelkoja vuokrasopimusvelkoja
ilman 30.6.2025 / pro forma suhde pro forma 2024
vuokrasopimusvelkoja -EBITDA 31.12.2024 EBITDAan esitetään
/ EBITDA päättyneeltä vaihtoehtoisena
tilikaudelta tunnuslukuna, sillä
se tarjoaa Relaisin
näkemyksen mukaan
merkityksellistä
tietoa Relaisin
velkaantuneisuudesta
sekä Relaisin
velanmaksukyvystä.
Pro forma Lainat Korollinen nettovelka
-korollinen rahoituslaitoksilta, sisältäen
nettovelka muut lainat, vuokrasopimusvelat
sisältäen leasingvelat, esitetään
vuokrasopimusvelat pääomalainat, vaihtoehtoisena
bruttovelat, tunnuslukuna, sillä
lainasaamiset ja se tarjoaa Relaisin
rahavarat näkemyksen mukaan
merkityksellistä
tietoa Relaisin
velkaantuneisuudesta.
Pro forma Pro forma -korollinen Korollisen nettovelan
-korollinen nettovelka sisältäen ilman
nettovelka vuokrasopimusvelat vuokrasopimusvelkoja
sisältäen 30.6.2025 / pro forma suhde pro forma 2024
vuokrasopimusvelat / -EBITDA 31.12.2024 EBITDAan esitetään
EBITDA päättyneeltä vaihtoehtoisena
tilikaudelta tunnuslukuna, sillä
se tarjoaa Relaisin
näkemyksen mukaan
merkityksellistä
tietoa Relaisin
velkaantuneisuudesta
sekä Relaisin
velanmaksukyvystä.
1 Tunnuslukuprosentti
, %, on
laskettu jakamalla
tunnusluku
liikevaihdolla ja
kertomalla se
sadalla (100)
RELAIS GROUP PLC
Lisätietoja:
Arni Ekholm, CEO
Phone: +358 40 760 3323
E-mail: arni.ekholm@relais.fi
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Päämediat
Relais Group
Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta hyötyajoneuvojen
jälkimarkkinoilla Pohjois-Euroopassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren
tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Olemme myös kasvualusta
omistamillemme yhtiöille.
Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö. Toteutamme kohdennettuja,
kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija
ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme.
Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus
konserniyhtiöidemme kanssa.
Liikevaihtomme vuonna 2024 oli 322,6 (2023: 284,3) miljoonaa euroa. Vuoden 2024
aikana ostimme kaksi yhtiötä. Palveluksessamme työskentelee noin 1 600
ammattilaista kahdeksassa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq
Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.